好当家(600467行情,股吧)(600467,收盘价16.74元)是国内最大的海参养殖企业,拥有3万亩海域资源。 海通证券(600837行情,股吧)分析师丁频认为,公司的核心竞争优势在于拥有不可复制的大规模海域资源。公司目前拥有4个海参养殖场,受益于消费增长,公司海参销量逐年攀升。未来5年有望保持20%~30%的增长。 3年内,海参依旧是决定公司业绩的关键因素。预计2008年海参售价将上升至180元/公斤,公司也正酝酿提价。 预计公司未来鲍鱼每年销量在30~40吨之间。所养殖的九孔盘纹鲍是鲍鱼中的极品,价格波动较小。预计未来鲍鱼单价平均上涨10%左右,达到330元/ 公斤。受竞争加剧和人民币升值的影响,食品加工业务将逐步从出口转为内销,目前正处在市场调研阶段。去年10月,公司获得了在苏山岛以南未开发利用海域进行养殖的权利,今年公司将进行详尽地勘探。 公司是为数不多的因农产品价格上涨而直接受益的上市公司之一,预计2007~2009年每股收益分别为0.31元、0.41元和0.56元。给予“增持”评级。 |